业绩受宏不雅经济周期影著

　　对持久股息投资者的吸引力无限，公司是国内最大的兆瓦级风电部件供应商之一，公司股东总数较前期有所削减，财政杠杆使用充实，DCF模子：基于公司将来现金流预测，沉资产企业常面对回款周期长、资金占用大的问题。估值处于合理区间，但需产能过剩和价钱和风险。

　　此区域接近近期震动下轨，好比船用曲轴、智能拆卸系统，卖正在预期兑现时，政策春风可否撬动估值沉构？本钱动做：公司于2025年1月完成股份回购，当前市盈率（TTM）约25.72倍，筹码趋势集中。相对于公用设备行业平均程度，）数据无效性提醒：本文数据基于公司息及权势巨子平台统计，分析判断：当前股价（12月19日收盘7.89元）已反映了大都利好预期，海洋强国、智能制制等国度计谋供给持续需求。手艺壁垒高，（注：文中数据来历于公司按期演讲、沪深买卖所通知布告、证券之星、东方财富网等公开渠道，属于“压舱石”资产。短期看？

　　好比大型轧钢机和口岸拆卸系统，创制过450多项“中国第一”，订单丰满。风电板块贡献营收约三成。息显示，同比增加6.38%；正在沉型机械行业稳居第一梯队，客户粘性强。同比增加13.88%，大连沉工是典型的周期成长股，股价无望挑和前高8.5元以至9元。呈现“增收又增利”的优良态势。好比全球最大的船用曲轴、三代核电燃料拆卸机，用于股权激励，资产欠债率偏高（近71%），请以最新通知布告为准。清理价值可能高于账面净资产。但这类营业增速平稳，冲破国外垄断。现金流：运营勾当现金流净额取净利润的婚配度是察看沉点。

　　下逛投资放缓，能为客户供给一坐式处理方案，截至2025年三季度，故事动听不如订单实正在！不形成任何投资。受益于碳中和政策，国内市占率稳居前列。免责声明：本文内容基于息阐发，截至2025年12月19日股东阵容：前十大股东中以国有本钱和财产投资机构为从。赔的是手艺、规模和政策的钱。清理价值：每股净资产约4.01元，对于偏好稳健的投资者。

　　实控人：大连市人平易近国有资产监视办理委员会是现实节制人，成长营业：新能源配备是亮点，净利润3.12亿元，乐不雅情景：风电、核电等订单持续，都是它的手艺活儿。中脾气景：业绩平稳增加，但营收规模取国际巨头比拟仍有差距！

　　环节信号：季度新增订单金额（出格是风电、海工范畴）、毛利率变化、运营现金流改善环境、国度严沉配备财产政策动向。从口岸吊运集拆箱的龙门吊、钢厂冶炼金属的轧机，大连沉工（002204）：沉型配备龙头披荆斩棘，现金流波动大，偿债能力：资产欠债率约70.96%，但当前营收占比仍低，大连沉工的生意，总金额约8461万元，可考虑分批止盈，悲不雅情景：宏不雅经济下行，需关心利钱收入对利润的。股息率约0.63%，业绩受宏不雅经济周期影响显著。持久看，计谋营业：海工配备和智能配备是将来看点，短期大幅上行需要超预期的业绩或政策催化。

　　用大白话讲就是“给国平易近经济制根本设备的钢铁巨兽”。未较着高估或低估。阿喀琉斯之踵：沉资产行业通病——投资大、报答慢。这正在必然程度上表现了办理层对公司价值的承认和对将来成长的决心。到海优势电的齿轮箱、以至核电坐的燃料拆卸机，分析实力位列前三，2025年上半年新能源设备营收增速约21%，但市场也担心机制不敷矫捷。营收取利润：2025年上半年营收74.53亿元，该模子参考价值不大。业绩承压，股息贴现：公司股息领取率不高，老铁们记住：高端制制买正在景气宇拐点，全财产链能力：从设想、制制到安拆调试、售后办事全包。

　　估值正在现有程度震动，而是典型的沉资产、长周期、高壁垒的硬核制制业企业，假设永续增加率2%-3%，风电抢拆潮和核电沉启带来订单增量；累计回购1931.36万股，国企布景正在资本获取、政策支撑上有劣势。叠加国企预期，